投資區域更多元 全球目標到期債券基金搶市

2019/7/31

近年來全球市場波動加劇,強調持有到期、團進團出的目標到期債券基金深受投資人青睞,景順投信指出,市場上目標到期債券基金大多鎖定新興債市做為布局標的,現在投資人多了不一樣的選擇-全球目標到期債券基金,尤其將成熟市場納入投組的特色,讓投資範圍、收益更加多元化,又能透過標的分散的方式把風險降至最低。

景順投信自2017年7月推出旗下第一檔目標到期債基金後,持續不斷在目標到期債券產品線上創新,包括客製化調整投資比例、自由選擇累積與年配息級別、多幣別選擇及各種年期等。景順六年到期特選全球債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券,且基金之配息來源可能為本金)則是景順首檔佈局全球的目標到期債券基金,除了新興債市外,更加入成熟市場優質債券,多元化的配置,是2019年力抗市場波動的理想債券投資商品之一。

為了提供投資人更多保護,除了將成熟市場納入投組外,也同時提高投資等級債券比重,景順投信表示,觀察投資等級債及高收益債在美國S&P500幾次重大回檔期間表現,發現投資等級債券表現不僅皆優於高收益債券,且期間只有兩次負報酬,顯示在市場不穩定時,適時提高投資等級債比重,有助降低淨值波動。

景順六年到期特選全球債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券,且基金之配息來源可能為本金)採全球八二投資策略,主要投資於全球投資級債券巿場,投資組合中投資等級債比重不少於八成、非投資等級債比重不超過兩成,讓投資人以簡單安全的方式參與全球債市收益機會。

展望下半年,景順固定收益團隊海外投資顧問傑森楚希羅(Jason Trujillo)表示,2019年全球景氣除同步放緩外,幾個熱點風險仍然持續,包括中美貿易、英國脫歐、美伊對抗等等,建議持續透過採高比重投資等級債券策略之目標到期債券基金來控制風險,只是目標到期債券基金不屬於保本型基金,並不具備保本保息特色,因此一個具豐富管理經驗的投資團隊當後盾是相對安心的選擇。景順全球固定收益投資團隊具備深厚的目標到期債券產品管理經驗,團隊共有169位投資專業人員、在全球主要10個市場皆有投資中心1,團隊打造的專屬信用評估與追蹤系統,一直以來深受市場肯定。

  1. 資料來源:景順,截至2019年3月31日。

 

 

本基金非為保本或保護型投資策略,本基金可能存在信用風險與價格損失風險;本基金強調主動式專家管理,亦即經理人每日主動針對各債券持有部位進行風險監控,一旦出現債信惡化或價格無預警下挫時,經理人會進行評估並處理。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。配息組成項目之相關資料請至景順投信公司網站http://www.invesco.com.tw基金之「配息組成項目」查詢。配息率並非等於基金報酬率,於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人需留意新興市場國家之債信、匯率、政治等潛在風險。本基金運用或計價所衍生之外匯兌換損益,若為可歸屬各計價類別者,將由各計價類別自行承擔;反之,則由本基金所有計價類別按其佔基金淨資產價值之比例分攤。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金適合尋求資本增值、且願意承擔資本風險、能承受波動程度較成熟市場債券為高的固定收益投資的投資者。目標到期債券基金風險請見此

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