中美貿易大戰 我的投資該怎麼辦?

2018/7/27

景順投信:目標到期債券投資策略 力抗市場不確定性

 

中美貿易戰升溫,市場對可能爆發的全面貿易戰和匯率戰緊張情緒升高,景順投信表示,保護主義抬頭對於全球經濟產生深遠影響,未來市場動向仍有高度不確定性,建議投資人以目標到期債券投資策略避開期間的市場價格波動。

 

為什麼景順看好目標到期債券投資策略?景順投信指出,隨著貿易戰的開打,可能帶來包括因進口品價格上漲帶來的物價上升,企業擔心消費力道下降可能減緩投資,以及隨著美元續強引發非美貨幣競貶等,在股、債、匯市波動加劇的情況下,「耐震」的理財產品尤其吸引投資人目光。

 

目標到期債券投資策略在於只要所持有的債券在期間無違約事件發生,投資人便可在約定的到期日拿回本金與票息,因此能避開市場價格波動,景順投信表示,現階段國內發行的目標到期債券基金主要有四年期和六年期兩種期別,並有專業管理,適合偏好固定收益的投資人。

 

目標到期債券投資策略優勢

 

 

 

 

 

 

說明:上圖僅為示意圖,並不做為收益之保證
*本策略致力於為投資人追求票息最大化與到期返還投資本金予投資人,惟投資具一定風險,本策略可能因市場因素而影響票息收入與期初投資金額,敬請投資人知悉

 

為提供投資人在變動環境下更多的理財商品選擇,景順投信攜手南山人壽與兆豐銀行以投資型保單連結「景順2024到期精選新興債券基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券),推出三種幣別,包括新台幣、美元、人民幣一次到位,提供有外幣需求者不同選擇。


景順2024到期精選新興債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券),同樣由景順固定收益團隊操作管理,採目標到期債券投資法布局新興市場債以掌握收益、達成投資目標,投資組合中至少60%為投資等級債券,風險相對分散,且平均信評維持在BBB-投資等級,其中主權債比重約四成、公司債比重約六成,並藉由投資於優質新興市場企業債來降低波動、優化新興市場債券投資組合。

 

 

 

本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人需留意新興市場國家之債信、匯率、政治等潛在風險。本基金運用或計價所衍生之外匯兌換損益,若為可歸屬各計價類別者,將由各計價類別自行承擔;反之,則由本基金所有計價類別按其佔基金淨資產價值之比例分攤。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金適合尋求資本增值、且願意承擔資本風險、能承受波動程度較成熟市場債券為高的固定收益投資的投資者。Inv18-0180